公司债券发行的程序：1、由董事会制订发行公司债券的方案，提交股东会审议作出决议；2、公司作出发行公司债券的决议或者决定后，依照公司法规定的条件，向国务院授权的部门提交规定的申请文件；3、公告公司债券募集办法；4、证券经营机构承销发售公司债券；5、公众应募、缴款并领取债券；6、置备公司债券存根簿。

　　发行公司债券的条件

　　1、股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元。

　　2、累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十。

　　3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。

　　4、筹集的资金投向符合国家产业政策。

　　5、债券的利率不超过国务院限定的利率水平。

　　6、国务院规定的其他条件。

　　公司债券发行方式

　　公司债券的发行方式有三种，即面值发行，溢价发行，折价发行。假设其他条件不变，债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿；如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。

　　法律依据

　　按照《公司法》第二条规定

　　公司是指依照本法在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。

　　第一百五十四条规定

　　公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。